¿Es útil pignorar? Cuándo puede venir bien
Qué significa pignorar y en qué consiste
Pignorar es un término financiero con el que se ofrece un activo como garantía para obtener financiación, sin necesidad de venderlo. Explicado de otro modo, cuando una persona pignora un activo financiero, el banco concede un crédito respaldado por ese activo. Si el préstamo se devuelve según lo acordado en un primer momento, la pignoración se cancela y el inversor puede tener de forma plena su patrimonio. Si no, la entidad financiera puede ejecutar la garantía.
Qué activos pueden pignorarse habitualmente
Los activos más comunes son fondos de inversión, carteras de valores, acciones cotizadas, bonos, sicav, seguros de ahorro y depósitos.
Para qué sirve pignorar un activo financiero y en qué situaciones es útil
Para obtener liquidez de dinero de una manera puntual para financiar una inversión empresarial, poder pagar una compra importante, efectuar algún pago fiscal…
Ventajas de la pignoración frente a la venta de activos
La principal ventaja es que la pignoración evita vender inversiones. Además, suele ofrecer condiciones financieras más favorables ya que detrás está respaldada por una garantía sólida.
Riesgos a tener en cuenta al pignorar inversiones
El principal riesgo es la volatilidad del activo que se ha pignorado. Si su valor cae, el banco puede pedir al cliente garantías adicionales o amortización parcial. Tampoco podemos olvidarnos de los costes financieros asociados al crédito.
Pignorar vs. préstamo Lombardo: en qué se diferencian
Ambos conceptos son similares. Mientras en el caso del préstamo lombardo es un tipo específico de financiación garantizada por valores líquidos, la pignoración es el mecanismo jurídico que hace posible ese préstamo.
Cómo puede ayudarte Banca March si necesitas pignorar tus inversiones
En Banca March te ofrecemos soluciones de pignoración dentro de nuestro modelo de banca privada especializada, con análisis personalizado del patrimonio, control del riesgo y estructuras flexibles adaptadas a cada cliente.
Conclusión: una herramienta útil para obtener liquidez sin renunciar a tu estrategia de inversión
Pignorar es una herramienta eficaz para obtener liquidez sin renunciar a tus inversiones, siempre que se utilice con asesoramiento profesional y una visión prudente del riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué coste tiene pignorar un activo frente a solicitar un préstamo tradicional?
En general, pignorar un activo suele ser más barato que un préstamo tradicional sin garantía.
¿Es posible pignorar activos que no estén depositados en Banca March?
Sí, es posible en muchos casos, aunque depende del tipo de activo y de la entidad depositaria.
¿Qué ocurre si el valor del activo pignorado disminuye?
Si el valor de los activos pignorados baja por debajo de los niveles acordados, la entidad puede realizar una llamada de garantías. Es decir, pide al cliente que aporte más activos, reduzca el importe del crédito o amortice parte del préstamo para restablecer el equilibrio entre deuda y garantía.
¿Cuánto tiempo puede mantenerse una pignoración activa?
Mientras dure el contrato de financiación.
¿Se puede pignorar una cartera compuesta por varios tipos de activos?
Sí y es frecuente pignorar carteras diversificadas con varios tipos de activos.
¿La pignoración afecta a mi fiscalidad o a la de mi cartera?
No de forma directa. Pignorar no es una venta, por lo que no genera tributación por plusvalías. El inversor mantiene la titularidad de los activos y su fiscalidad habitual. Solo habría impacto fiscal si se venden activos o si se incumple el contrato y se ejecuta la garantía.
